可转债综述
定义：可转债本质是一种低息上市企业债券。
请注意低息是非常低，属于象征性质，有0.5%，1% 乃至1.5%，与市面上常见企业债券是不同的。我以我所在行业的恒大为例，发行私募的融资10W额度在6%。一般小型企业私人债券是10%.所以按理来说如此低的利息，乃至比国债利息还要低情况下我们还需要研究可转的概念。
可转债顾名思义在一定条件下，债券可转化为股票，转化的价格我们称之为【转股价】.作为投资者在购买可转债时第一关心是转股价，第二关心是这个可转条件。一般条件是什么样呢：在可转债上市半年后进行转股。这样的信息我们可以通过券商平台查看到该可转债明细信息如下图所示：
针对详细资料我们对关键字段进行解析：
- 正股价: 发行该可转债所对应上市股票的目前价格，如果处于交易时间段，该价格是波动的。
- 债券现价：债券目前价格.如果未上市，则为标准100块/张 如果上市，则为债券目前交易价格，不在交易时间则返回前一交易日收盘价。
- 转股价：由发行时规定的转股价格为多少。转股价的高低将会导致转股溢价率的变动，如果转股价定价过高，甚至高于市场现价，那么会导致债券价格降低乃至破发，关于转股价对债券标的定价的影响在后文中说明。
- 回售触发价：可转债持有人将债券卖回给发债人的价格。一般来说发行会规定可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十交易日的收盘价格低于当期转股80%时，可转债持有人权将其的全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
- 强赎触发价：发债人有权将可转债持有人的债券赎回的价格。一般来说发行会规定可转债转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% （含 130% ）， 公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债
- 转股溢价率：（债券现价-转股价值）/转股价值这个字段的数值也是市场中套利者非常喜欢看到的,当转股溢价率小于0时意味着转换为股票有利可图可以进行套利，一般来说市场会认为当转股溢价率小于-1%时就可以进行套利操作。
- 转股开始日：字面意思。请注意，当转股溢价率 小于-1% 但是 当前日期不在转股开始日前，意味着无法进行转股，因此不可以进行套利。
- 信用等级：债券评级。 这个和标普给主权国家债券评级或者给金融机构评级类似，用于评级该债券的信用情况。
可转债价值计算
纯债价值：
即作为纯粹债券的价值。计算中会需要一个评估的折现率，这个折现率会根据债券评级不同选取锚定品种不同而进行变动。例如：AAA级债券评级和A级债券评级的预期折现率是不同的。如果说AAA级预期收益为2%,那么作为A级信誉不那么好的债券需要提高折现率也就是预期收益率来给与相应风险回报，比如3%。而根据我们对可转债定义，因为其利率极低，所以中间是有一定的利率差。计算结果如下图所示：
（折现率为2.1%时债券价值）
（折现率为3%时债券价值）
从纯债计算中我们可以得出2个结论
- 纯债价值定义具有较强主观性，根据折现率变动而变动。一般认为，企业债券收益应当远高于货币基金或者其他理财。但很明显，当我们定义到年化收益率3%的时候债券价值就由发行时的100元贬值为90.82元。而3%年化收益率多数货币基金保本保息均可以提供，所以从单纯债券的角度我们发现购入可转债是不划算的。
- 当可转债现价低于既定折现率项下的纯债计算价格时，可进行买入。我们以图表中的3%折现率为例，可转债现价低于计算后的纯债价格可以进行买入，例如在第一年低于90.8可以买入，在第二年低于93.24可以买入。但是这并不是绝对的，他的前提是公司具有良好可持续经营能力和偿付能力。如果是经营状况不佳的乐视公司或者暴风科技发行的可转债，那么就会面临退市风险，以及难以追回本金的情况。
转股价值：
转股价值=（票面价值100/ 转股价）*正股价
其中不得不提到一个转股溢价率指标
转股溢价率指标=（债券现价-转股价值）/转股价值
如果转股价高于债券现价，转股溢价率指标为负，那么转股有利可图。而转股价低于债券价格，而我们有知道纯债价值因为利息过低是远低于票面，所以我们会认为此时可转债被高估了。这种高估有可能是未来股票看涨的一个预期带来的。
可能有聪明的读者期待以此套利，会对市场上可转债的转股溢价率指标比较好奇。在导出目前市面上正在交易的可转债中共238只，而仅有23只转股溢价率指标为负，而为负的可转债大多数都是新上市的。
当然如何从这些中进行无风险套利，其实我们可以筛选出已到转股日期且通过融券卖出和买入可转债锁定中间利润进行无风险套利。这种套利比较简单也比较通俗易懂，此处不赘述。
因而我们可以得出如下结论：
- 可转债因为具有可转股期权性质，本质是一种长期看涨期权。（因为股权无法转换为债权）而且发债企业也希望持债人转换为股票，这样发债人就不需要偿还本金及利息。
- 正股价格的涨跌对可转债有决定性影响。这个结论是有如下假设及推论产生：假设A股市场是存有套利者，当正股价格发生涨价时，若此时可转债未能及时反映，那么投资者甲可以通过买入可转债同时在A股进行融券做空（如果有券可以做空的话）进行无风险套利，使得价差平衡。因此正股价格对可转债具有决定性影响。当然聪明的读者看到这段介绍后会自己去做这样的套利者，以帮助市场恢复次序。
可转债价格影响因素：
上文我们讲了可转债因为有债券和期权二元性，因此具有两个价值：纯债价值和转股价值。我们通常认为那么可转债价格（现价）的影响因素主要是通过价值传导影响。当我们在了解到影响因素之后我们可以做哪些操作：
- 利用可转债纯债价值做强烈低估时的买入。特别是当可转债破发时，一种衡量标尺。我们以2020年03月05日收盘溢价率最高的辉丰转债为例：
如果折现率为2%，即使在收到可转股价值因素影响，我们认为债券的纯债价值是可以作为兜底买入的依据。
2. 理性看待可转债的转股价值。因为可转债市场并不具备做空操作，所以常常导致票面虚高。同样以2020年03月05日涨幅第一的再升转债为例：
我们看到再升转债的正股依据涨停，这家公司是做口罩的。目前处于肺炎疫情期间，所以股价大涨。但是值得注意的是确实可以通过可转债来购买依据涨停了的股票，而很多高溢价的可转债真是由于正股本身涨停带来的巨幅飙升。但是具有较高风险，我们可以看到溢价率已经高达12.14%,，也就是需要连板才可以完成预期收益。
3. 上接第2条因为可转债市场并不具备做空操作，所以常常导致票面虚高。所以近些年会出现叫做打新可转债，但是我们知道与股票本身不同，由于上市前强制被低估，所以大概率（待统计）股票上市会涨，一般三个涨停起步，同样可转债可是如此，因为缺乏完善的做空机制，上市期初会给与较高的预期。但如果可转债在上市期间，本生利息定的低，而且股票还大幅亏损（2018年上证指数从3000到2200），那么就会出现破发的情况。在2018年中86只可转债，43只破发。
结论
- 可转债因为市场不完善，容易被高估，所以在市场为波动情况下或者牛市情况下，尝试打新，以获得收益。但是在公司股价长期下跌时面临亏损。
- 可以利用可转债债券期权二元性，进行价差套利或者价值低估买入。
- 可转债本质是一种债券外衣的长期股票看涨期权，当你强烈看好这只股票时，不如直接去二级市场买入即可。
重要提示：通过陆亿资本网站发布的观点和信息仅供专业投资人进行交易参考，完整的投资观点应以宜瑞投资咨询公司内部的完整报告为准。由于外汇、期权、股指等交易具有高杠杆高风险性质，若您并非积极性（风险偏好评级C4以上）投资者，为控制投资风险，请审慎阅读或关闭浏览页签。本网站不会因文章浏览、阅读或评论而视相关人员为我司内部客户；市场有风险，投资需谨慎。
（未经授权严禁任何组织个人进行转载！LANDBILLION 保留文章所有权利）
You’ve clearly spent time crafting this.
**mindvault**
mindvault is a premium cognitive support formula created for adults 45+. It’s thoughtfully designed to help maintain clear thinking
**prostadine**
prostadine is a next-generation prostate support formula designed to help maintain, restore, and enhance optimal male prostate performance.
**sugarmute**
sugarmute is a science-guided nutritional supplement created to help maintain balanced blood sugar while supporting steady energy and mental clarity.
**gl pro**
gl pro is a natural dietary supplement designed to promote balanced blood sugar levels and curb sugar cravings.
**vitta burn**
vitta burn is a liquid dietary supplement formulated to support healthy weight reduction by increasing metabolic rate, reducing hunger, and promoting fat loss.
**prodentim**
prodentim an advanced probiotic formulation designed to support exceptional oral hygiene while fortifying teeth and gums.
**zencortex**
zencortex contains only the natural ingredients that are effective in supporting incredible hearing naturally.
**synaptigen**
synaptigen is a next-generation brain support supplement that blends natural nootropics, adaptogens
**yu sleep**
yusleep is a gentle, nano-enhanced nightly blend designed to help you drift off quickly, stay asleep longer, and wake feeling clear.
**nitric boost**
nitric boost is a dietary formula crafted to enhance vitality and promote overall well-being.
**glucore**
glucore is a nutritional supplement that is given to patients daily to assist in maintaining healthy blood sugar and metabolic rates.
**wildgut**
wildgutis a precision-crafted nutritional blend designed to nurture your dog’s digestive tract.
**breathe**
breathe is a plant-powered tincture crafted to promote lung performance and enhance your breathing quality.
**boostaro**
boostaro is a specially crafted dietary supplement for men who want to elevate their overall health and vitality.
**pinealxt**
pinealxt is a revolutionary supplement that promotes proper pineal gland function and energy levels to support healthy body function.
**prostabliss**
prostabliss is a carefully developed dietary formula aimed at nurturing prostate vitality and improving urinary comfort.
**potentstream**
potentstream is engineered to promote prostate well-being by counteracting the residue that can build up from hard-water minerals within the urinary tract.
**hepatoburn**
hepatoburn is a premium nutritional formula designed to enhance liver function, boost metabolism, and support natural fat breakdown.
**hepato burn**
hepato burn is a potent, plant-based formula created to promote optimal liver performance and naturally stimulate fat-burning mechanisms.
**cellufend**
cellufend is a natural supplement developed to support balanced blood sugar levels through a blend of botanical extracts and essential nutrients.
**flow force max**
flow force max delivers a forward-thinking, plant-focused way to support prostate health—while also helping maintain everyday energy, libido, and overall vitality.
**prodentim**
prodentim is a forward-thinking oral wellness blend crafted to nurture and maintain a balanced mouth microbiome.
**revitag**
revitag is a daily skin-support formula created to promote a healthy complexion and visibly diminish the appearance of skin tags.
**neurogenica**
neurogenica is a dietary supplement formulated to support nerve health and ease discomfort associated with neuropathy.
**sleeplean**
sleeplean is a US-trusted, naturally focused nighttime support formula that helps your body burn fat while you rest.
**memory lift**
memory lift is an innovative dietary formula designed to naturally nurture brain wellness and sharpen cognitive performance.
Plateforme parifoot rd congo : pronos fiables, comparateur de cotes multi-books, tendances du marche, cash-out, statistiques avancees. Depots via M-Pesa/Airtel Money, support francophone, retraits securises. Pariez avec moderation.
Paris sportifs avec 1xbet rdc : pre-match & live, statistiques, cash-out, builder de paris. Bonus d’inscription, programme fidelite, appli mobile. Depots via M-Pesa/Airtel Money. Informez-vous sur la reglementation. 18+, jouez avec moderation.
Прямо сейчас: https://mr-master.com.ua
Кулінарний портал https://infostat.com.ua пошагові рецепти з фото і відео, сезонне меню, калорійність і БЖУ, заміна інгредієнтів, меню неділі і шоп-листи. Кухні світу, домашня випічка, соуси, заготовки. Умные фильтры по времени, бюджету и уровню — готовьте смачно і без стресу.
Сайт про все https://gazette.com.ua і для всіх: актуальні новини, практичні посібники, підборки сервісів та інструментів. Огляди техніки, рецепти, здоров’я і фінанси. Удобні теги, закладки, коментарі та регулярні оновлення контенту.
Сайт про все https://kraina.one практичні поради, таблиці та калькулятори, добірки сервісів. Теми – здоров’я, сім’я, фінанси, авто, гаджети, подорожі. Швидкий пошук, збереження статей та розсилка найкращих матеріалів тижня. Простою мовою та у справі.
Єдиний портал знань https://uaeu.top наука та техніка, стиль життя, будинок та сад, спорт, освіта. Гайди, шпаргалки, покрокові плани, експерти відповіді. Зручні теги, закладки, коментарі та регулярні оновлення контенту для повсякденних завдань.
Інформаційний портал https://presa.com.ua новини, технології, здоров’я, фінанси, будинок, авто та подорожі. Короткі гайди, огляди, чек-листи та інструкції. Розумний пошук, підписки на теми, закладки та коментарі. Тільки перевірені джерела та щоденні оновлення.
Портал корисної інформації https://online-porada.com практичні поради, відповіді експертів, таблиці та шпаргалки. Теми – здоров’я, сім’я, гроші, гаджети, авто та туризм. Швидкий пошук, обране, розсилка найкращих матеріалів тижня. Пишемо просто й у справі.
Сучасний інформаційний https://prezza.com.ua портал: новини, огляди, практичні інструкції. Фінанси, гаджети, авто, їжа, спорт, саморозвиток. Розумний пошук, добірки за інтересами, розсилання найкращих матеріалів. Тільки перевірені джерела та щоденні оновлення.
Інформаційний портал https://revolta.com.ua «все в одному»: коротко і у справі про тренди, товари та сервіси. Огляди, інструкції, чек-листи, тести. Тематичні підписки, розумні фільтри, закладки та коментарі. Допомагаємо економити час та приймати рішення.
TopTool https://www.toptool.app/en is a global multilingual tools directory that helps you discover the best products from around the world. Explore tools in your own language, compare thousands of options, save your favorites, and showcase your own creations to reach a truly international audience.
Оформите займ https://zaimy-69.ru онлайн без визита в офис — быстро, безопасно и официально. Деньги на карту за несколько минут, круглосуточная обработка заявок, честные условия и поддержка клиентов 24/7.
Срочные онлайн-займы https://zaimy-59.ru до зарплаты и на любые цели. Минимум документов, мгновенное решение, перевод на карту 24/7. Работаем по всей России, только проверенные кредиторы и прозрачные ставки.
Щоденний дайджест https://dailyfacts.com.ua головні новини, тренди, думки експертів та добірки посилань. Теми – економіка, наука, спорт, культура. Розумна стрічка, закладки, сповіщення. Читайте 5 хвилин – будьте в курсі всього важливого.
Практичний портал https://infokom.org.ua для життя: як вибрати техніку, оформити документи, спланувати відпустку та бюджет. Чек-листи, шаблони, порівняння тарифів та сервісів. Зрозумілі інструкції, актуальні ціни та поради від фахівців.
Регіональний інфопортал https://expertka.com.ua новини міста, транспорт, ЖКГ, медицина, афіша та вакансії. Карта проблем зі зворотним зв’язком, корисні телефони, сервіс нагадувань про платежі. Все важливе – поряд із будинком.
Практичний довідник https://altavista.org.ua здоров’я, будинок, авто, навчання, кар’єра. Таблиці, інструкції, рейтинги послуг, порівняння цін. Офлайн доступ і друк шпаргалок. Економимо ваш час.
Універсальний інфопортал https://dobraporada.com.ua “на кожен день”: короткі інструкції, таблиці, калькулятори, порівняння. Теми – сім’я, фінанси, авто, освіта, кулінарія, спорт. Персональна стрічка, добірки тижня, коментарі та обране.
Інфопортал про головне https://ukrpublic.com економіка, технологія, здоров’я, екологія, авто, подорожі. Короткі статті, відео пояснення, корисні посилання. Персональні рекоме
meilleur casino en ligne: try this
Портал-довідник https://speedinfo.com.ua таблиці норм та термінів, інструкції «як зробити», гайди з сервісів. Будинок та сад, діти, навчання, кар’єра, фінанси. Розумні фільтри, друк шпаргалок, збереження статей. Чітко, структурно, зрозуміло.
Інформаційний медіацентр https://suntimes.com.ua новини, лонгріди, огляди та FAQ. Наука, культура, спорт, технології, стиль життя. Редакторські добірки, коментарі, повідомлення про важливе. Все в одному місці та у зручному форматі.
Інформаційний сайт https://infoteka.com.ua новини, практичні гайди, огляди та чек-листи. Технології, здоров’я, фінанси, будинок, подорожі. Розумний пошук, закладки, підписки на теми. Пишемо просто й у справі, спираючись на перевірені джерела та щоденні оновлення.
Портал корисної інформації https://inquire.com.ua практичні поради, відповіді експертів, таблиці та шпаргалки. Теми – здоров’я, сім’я, гроші, гаджети, авто, туризм. Швидкий пошук, обране, розсилка найкращих матеріалів тижня.
Сучасний інфосайт https://overview.com.ua наука та техніка, стиль життя, спорт, освіта, їжа та DIY. Зрозумілі пояснення, покрокові плани, тести та огляди. Розумні фільтри за інтересами, коментарі, закладки та офлайн-читання – все, щоб заощаджувати час.
Онлайн-журнал https://elementarno.com.ua про все: новини та тенденції, lifestyle та технології, культура та подорожі, гроші та кар’єра, здоров’я та будинок. Щоденні статті, огляди, інтерв’ю та практичні поради без води. Читайте перевірені матеріали, підписуйтесь на дайджест та будьте в темі.
Універсальний онлайн-журнал https://ukrglobe.com про все – від науки та гаджетів до кіно, психології, подорожей та особистих фінансів. Розумні тексти, короткі гіди, добірки та думки експертів. Актуально щодня, зручно на будь-якому пристрої. Читайте, зберігайте, діліться.
Про все в одному місці https://irinin.com свіжі новини, корисні інструкції, огляди сервісів і товарів, що надихають історії, ідеї для відпочинку та роботи. Онлайн-журнал із фактчекінгом, зручною навігацією та персональними рекомендаціями. Дізнайтесь головне і знаходите нове.
Онлайн-журнал https://ukr-weekend.com про все для цікавих: технології, наука, стиль життя, культура, їжа, спорт, подорожі та кар’єра. Розбори без кліше, лаконічні шпаргалки, інтерв’ю та добірки. Оновлення щоденно, легке читання та збереження в закладки.
Ваш онлайн-журнал https://informa.com.ua про все: великі теми та короткі формати – від трендів та новин до лайфхаків та практичних порад. Рубрики за інтересами, огляди, інтерв’ю та думки. Читайте достовірно, розширюйте світогляд, залишайтеся на крок попереду.
Онлайн-журнал https://worldwide-ua.com про все: новини, тренди, лайфхаки, наука, технології, культура, їжа, подорожі та гроші. Короткі шпаргалки та великі розбори без клікбейту. Фактчекінг, зручна навігація, закладки та розумні рекомендації. Читайте щодня і залишайтеся у темі.
Ваш онлайн-журнал https://informative.com.ua про все: новини, розбори, інтерв’ю та свіжі ідеї. Теми — від психології та освіти до спорту та культури. Зберігайте в закладки, ділитесь з друзями, випускайте повідомлення про головне. Чесний тон, зрозумілі формати, щоденні поновлення.
Онлайн-журнал 24/7 https://infoquorum.com.ua все про життя та світ — від технологій та науки до кулінарії, подорожей та особистих фінансів. Короткі нотатки та глибока аналітика, рейтинги та добірки, корисні інструменти. Зручна мобільна версія та розумні підказки для економії часу.
Щоденний онлайн-журнал https://republish.online про все: від швидкого «що сталося» до глибоких лонґрідів. Пояснюємо контекст, даємо посилання на джерела, ділимося лайфхаками та історіями, що надихають. Без клікбейту – лише корисні матеріали у зручному форматі.
Онлайн-журнал https://mediaworld.com.ua про бізнес, технології, маркетинг і стиль життя. Щодня — свіжі новини, аналітика, огляди, інтерв’ю та практичні гайди. Зручна навігація, чесні думки, експертні шпальти. Читайте, надихайтеся, діліться безкоштовно.
Домашній онлайн-журнал https://zastava.com.ua про життя всередині чотирьох стін: швидкі страви, прибирання за планом, розумні покупки, декор своїми руками, зони зберігання, дитячий куточок та догляд за вихованцями. Практика замість теорії, зрозумілі чек-листи та поради, які економлять час та гроші.
Готуємо, прибираємо https://ukrdigest.com прикрашаємо легко. Домашній онлайн-журнал з покроковими рецептами, лайфхаками з прання та прибирання, ідеями сезонного декору, планами меню та бюджетом сім’ї. Зберігайте статті, складайте списки справ та знаходите відповіді на побутові питання.
Ваш помічник https://dailymail.com.ua по дому: інтер’єр та ремонт, організація простору, здоровий побут, догляд за технікою, рецепти та заготівлі, ідеї для вихідних. Тільки практичні поради, перевірені матеріали та зручна навігація. Зробіть будинок красивим та зручним без зайвих витрат.
Все про будинки https://vechorka.com.ua де приємно жити: швидкі рецепти, компактне зберігання, текстиль та кольори, сезонний декор, догляд за речами та технікою, дозвілля з дітьми. Покрокові інструкції, корисні вибірки, особистий досвід. Затишок починається тут – щодня.
Ваш провідник https://ukrchannel.com до порядку та затишку: розхламлення, зонування, бюджетний ремонт, кухонні лайфхаки, зелені рослини, здоров’я будинку. Тільки перевірені поради, списки справ та натхнення. Створіть простір, який підтримує вас.
Домашній онлайн-журнал https://ukrcentral.com про розумний побут: планування харчування, прибирання за таймером, екоради, мінімалізм без стресу, ідеї для малого метражу. Завантажені чек-листи, таблиці та гайди. Заощаджуйте час, гроші та сили — із задоволенням.
Журнал для домашнього https://magazine.com.ua життя без метушні: плани прибирання, меню, дитячий куточок, вихованці, міні-сад, дрібний ремонт, побутова безпека. Короткі інструкції, корисні списки та приклади, що надихають. Зробіть будинок опорою для всієї родини.
Практичний домашній https://publish.com.ua онлайн-журнал: планинг тижня, закупівлі без зайвого, рецепти з доступних продуктів, догляд за поверхнями, сезонні проекти. Тільки у справі, без клікбейту. Зручна навігація та матеріали, до яких хочеться повертатися.
Затишок щодня https://narodna.com.ua ідеї для інтер’єру, зберігання в малих просторах, безпечний побут із дітьми, зелені рішення, догляд за технікою, корисні звички. Інструкції, схеми та списки. Перетворіть будинок на місце сили та спокою.
Медіа для дому https://government.com.ua та офісу: інтер’єр та побут, сімейні питання, цифрові тренди, підприємництво, інвестиції, здоров’я та освіта. Збірники порад, випробування, аналітика, топ-листи. Лише перевірена інформація.
Все, що важливо https://ua-meta.com сьогодні: будинок та сім’я, кар’єра та бізнес, технології та інтернет, дозвілля та спорт, здоров’я та харчування. Новини, лонгріди, посібники, добірки сервісів та додатків. Читайте, вибирайте, застосовуйте на практиці.
Універсальний гід https://dailyday.com.ua по життю: затишний будинок, щасливі стосунки, продуктивна робота, цифрові інструменти, фінансова грамотність, саморозвиток та відпочинок. Короткі формати та глибокі розбори – для рішень без метушні.
Сучасне медіа https://homepage.com.ua «про все важливе»: від ремонту та рецептів до стартапів та кібербезпеки. Сім’я, будинок, технології, гроші, робота, здоров’я, культура. Зрозуміла мова, наочні схеми, регулярні поновлення.
Баланс будинку https://press-express.com.ua та кар’єри: управління часом, побутові лайфхаки, цифрові рішення, особисті фінанси, батьки та діти, спорт та харчування. Огляди, інструкції, думки спеціалістів. Матеріали, до яких повертаються.
Щоденний журнал https://massmedia.one про життя без перевантаження: будинок та побут, сім’я та стосунки, ІТ та гаджети, бізнес та робота, фінанси, настрій та відпочинок. Концентрат корисного: короткі висновки, посилання джерела, інструменти для действий.
Платформа ідей https://infopark.com.ua для дому, роботи та відпочинку: ремонт, відносини, софт та гаджети, маркетинг та інвестиції, рецепти та спорт. Матеріали з висновками та готовими списками справ.
Журнал про баланс https://info365.com.ua затишок та порядок, сім’я та дозвілля, технології та безпека, кар’єра та інвестиції. Огляди, порівняння, добірки товарів та додатків.
Життя у ритмі цифри https://vilnapresa.com розумний будинок, мобільні сервіси, кібербезпека, віддалена робота, сімейний календар, здоров’я. Гайди, чек-листи, добірки додатків.
Про будинок та світ https://databank.com.ua навколо: затишок, сім’я, освіта, бізнес-інструменти, особисті фінанси, подорожі та кулінарія. Стислі висновки, посилання на джерела, корисні формули.
Життя простіше https://metasearch.com.ua організація побуту, виховання, продуктивність, smart-рішення, особисті фінанси, спорт та відпочинок. Перевірені поради, наочні схеми, корисні таблиці.
Хочешь халяву? https://tutvot.com – сервис выгодных предложений Рунета: авиабилеты, отели, туры, финпродукты и подписки. Сравнение цен, рейтинги, промокоды и кэшбэк. Находите лучшие акции каждый день — быстро, честно, удобно.
Эффективное лечение геморроя у взрослых. Безопасные процедуры, комфортные условия, деликатное отношение. Осмотр, диагностика, подбор терапии. Современные методы без госпитализации и боли.
Intelligent Crypto https://tradetonixai.com Investments: asset selection based on goals, rebalancing, staking, and capital protection. Passive income of 2-3% of your deposit with guaranteed daily payouts.
Грамотная сборка игровых компьютеров позволяет избежать проблем с перегревом и нестабильной работой системы. От правильного подбора комплектующих зависит не только FPS, но и долговечность устройства. В блоге собраны материалы о том, как выбрать процессор, видеокарту, систему охлаждения и другие важные компоненты, чтобы получить максимум производительности и удовольствия от игр.
Хочешь азарта? болливуд казино бездепозитный бонус мир азарта и больших выигрышей у вас в кармане! Сотни игр, щедрые бонусы и мгновенные выплаты. Испытайте удачу и получите незабываемые эмоции прямо сейчас!
Ищешь автоматы? покердом скачать лучшие азартные развлечения 24/7. Слоты, рулетка, покер и живые дилеры с яркой графикой. Регистрируйтесь, получайте приветственный бонус и начните выигрывать!
Азартные игры онлайн игровые автоматы Ваш пропуск в мир высоких ставок и крупных побед. Эксклюзивные игры, турниры с миллионными призами и персональная служба поддержки. Играйте по-крупному!
Онлайн казино casino beef Насладитесь атмосферой роскошного казино не выходя из дома! Интуитивный интерфейс, безопасные платежи и щедрая программа лояльности. Сделайте свою игру выигрышной!
Лучшие онлайн казино биф казино отзывы захватывающие игровые автоматы, карточные игры и live-казино на любом устройстве. Быстрый старт, честная игра и мгновенные выплаты.
Хочешь рискнуть? пин апп редлагает широкий выбор игр, быстрые выплаты и надежные способы пополнения депозита.
Официальный сайт pin up казино встречает удобным интерфейсом и обширным каталогом: слоты, лайв-казино, рулетка, турниры. Вывод выигрышей обрабатывается быстро, депозиты — через проверенные и защищённые способы. Акции, бонусы и поддержка 24/7 делают игру комфортной и понятной.
На официальном сайте регистрация в kent вы найдёте слоты, рулетку, лайв-столы и тематические турниры. Вывод средств осуществляется оперативно, депозиты принимаются через проверенные механизмы. Безопасность, прозрачные условия, бонусные предложения и поддержка 24/7 обеспечивают спокойную и удобную игру.
Официальный игровые автоматы pokerdom: казино, покер, вход и скачивание слотов. Сотни слотов, лайв-столы, регулярные ивенты, приветственные бонусы. Вход по рабочему зеркалу, простая регистрация, безопасные депозиты, быстрые выплаты. Скачай слоты и играй комфортно.
Онлайн-казино водка бет казино игровые автоматы от ведущих производителей. Эксклюзивный бонус — 70 фриспинов! Смотрите видеообзор и отзывы реальных игроков!
Лучшее онлайн казино онлайн казино россия с более чем 3000 игр, высокими выплатами и круглосуточной поддержкой.
Официальный сайт казино вавада: играйте онлайн с бонусами и быстрыми выплатами. Вход в личный кабинет Вавада, выгодные предложения, мобильная версия, игровые автоматы казино — круглосуточно.
Straight to the best here: https://www.06274.com.ua/list/527111