外汇平台挑选标准及选择建议

Posted on by Luyi Song

0x01 起因

挑选平台的事情在一年前入这行的时候就开始做了，今天因为误解了嘉盛的一封邮件让我开始做了平台筛选的事情，邮件图如下：

我个人对杠杆比例非常敏感，所以当时就想着该换平台，这里就给大家新人进入外汇领域交易商选择的一点微小建议（后来虽然发现是虚惊一场）。

0X01 为何要选择？

有这样几个因素促使我去做选择，比如交易商资信，交易成本（点差、隔夜利息等），杠杆比例，出入金，资金安全等等因素。不像我们传统中国做股票交易，在选择券商时候，券商不论大小，都是国家管控牌照，交易成本差不多万二万三，杠杆没有（法律不允许），出入金银联快速直达，出金次日，资金都有国家兜底进行赔付。但是选择外汇交易商时，就不能这样简单去想，有个很关键的因素是外汇，期货等交易采用的是保证金交易，也叫作差价合约，用中国的话来说就是以小博大的杠杆交易。既然存在风险，那么我们本着规避风险的心态就有选择安全可靠交易商的必要了。

0X02 考虑的几个因素

【交易商资信】

因而交易商资信就变得非常重要，假设你要用1000W美金在市场上交易，你只需要5W美金本金即可，你需要知道交易商能否把你的单子发向市场（ECN）还是内部对冲剩余头寸放入市场（做市商），甚至像买彩票一样直接吃票，不对冲，十赌九亏，做手脚让你亏完。（黑平台）所以如何判定一家交易商资信如何呢？

  1. 监管牌照。大型交易商因为开展全球范围业务，所以普遍拥有较多监管牌照，这里以嘉盛和IB（盈透证券）为例，大家可以看一下他们的监管牌照。

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大型外汇零售商（交易商）一般来说拥有非常多的3A级监管牌照，所以有些虚假外汇交易商会假冒牌照，大家要小心甄别。原先有什么外汇110或者外汇天眼（单现在基本都被国内的垃圾平台所占据）

这里顺带给大家一个2017-12-13号 财经杂志中国官方公布的非法平台：

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以上为国家明令禁止，所以设上清单不建议选择，后续我都会称这样的为非主流平台，当然其中IG IC market 之流，算是其中势力较为强大者，但相比于正规军，这里给大家进行一个评估演示，比如说IC market

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我们发现虽然有监管看起来比较正规，但是没有一个3A牌照而且监管都是一些垃圾地区，比如塞浦路斯啊，FSA什么的，澳汇牌照怎么说，监管力度没有英国或者美国强力。所以说如果单从资信考虑，那么会选择前即正规又没上黑名单的嘉盛和IB（盈透），另外值得一提的是，盈透是唯一在中国大陆设有办事处，可合法开展外汇业务。

  1. 选择大型上市公司，这里给大家准备一份我找到的目前上市外汇交易商的清单图：

因此我们按照知名度就按列表清单上进行选择即可，其中LON是指伦敦上市，TYO是东京上市，HKG是香港上市，NYSE就不说了纳斯达克上市。因而为了资金安全起见尽量选择清单上的公司。最后一名福汇母公司要说一下，对中国交易者来说，福汇经历瑞郎黑天鹅事件后一蹶不振。中国交易区应该是打包给某人代理，看起来就外观上来说很不专业，这里吐槽一下。大家按照自己熟悉程度进行选择。（PS：IG 不是17年上了内陆黑名单么 已经不再做中国大陆内部业务，我这里有今天2019-12-06号我与IG客服邮件说明）

  1. 选择专做投资的银行。我一直比较喜欢一个外汇介绍的网站叫做sugarforex。其中介绍了几家有意思的做外汇的银行，一家叫做杜高贝斯（瑞士）另外一家就是上面排名第八的瑞讯银行。杠杆比例不错，但是出入金不方便，有兴趣的小伙伴可以试一下。

【交易成本】

这个交易成本主要包含隔夜利息、点差、滑点，这里简单说一下

  1. 隔夜利息。目前各大非主流平台（FX110提供的数据）

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为何说是非主流平台，因为以上平台都不在上市列表清单中。（我倾向于只承认上市或者银行特性）

而且这里还可以引申出一个套息交易的概念（后话），因为是保证金交易，利息的支出非常关键。我们看到虽然这些非主流平台点差都很低，但是息差大而且负面利息非常高基本都在6.47以上平均下来有9的样子。

而我们以欧美为例，目前美元利息为1.75%，那么10W美金一年就是

10W/100*1.75=1750美金，每天利息就是1750/365=4.79美金，也就是一个标准手标准利息为4.75，但是考虑到融资利息，可以达到6%的样子。以我手中嘉盛在2019-12-06号给我的利息，给我的点数在5.4美金样子看空一首给的在7.1，息差为7.1-5.4=1.7 的样子。但是我们先看反向做多支付利息，均值在9的样子，再看息差，远远超过2刀，所以是非常不划算的。以上对比中至少从数值上来看，WeTrade 众汇看起来更为合理。

  1. 点差。

很多平台经常以此为卖点，说我的平台不滑点，卡盘，点差几乎为0，常年2-3个点。也就是一手2-3刀的意思。我们以FX110上对24家非主流外汇平台在EURUSD的统计数据来看

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从2019年最低在每个标准手5刀，最高也在20刀，所以说嘉盛收取的还是比较高。

  1. 滑点。就是发订单的时候 滑点情况，比如1手如果滑10微点就是损失10刀的意思，基本上这方便各平台除开在大行情波动情况下，基本滑点（MT4里面参数叫做slip point）各平台都差不多，因此比较的话没有太多参考价值，更多要在实际中进行体验。

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【杠杆比例】

在写下这篇文章的时候我并没有去选择对资金更为安全的IB(盈透证券)除了因为他那个极其不友好像迷宫一样的IBKR TWS系统，以及1W刀最低入金，更关键还是因为最高才支持40:1的杠杆。外汇的核心是杠杆，但是美国监管下，严格监管 的确是不得允许提供50倍以上杠杆，但是对小资金的人来说，以小博大才是关键。因而只有提供1:100以上的杠杆才能够满足作为小投资人的需要。还在如下图所示：

银行一般提供到1:200，零售商比如福汇啊嘉盛啊都能给到1:400乃至1:500的的情况，越是正规，杠杆比例限制越多，比如银行最高1:200，盈透1:40，中国的银行乃至券商1:1，就算是配资也才1:10的样子。所以选择的平台能够方便加更高的杠杆方便我们以小博大是很关键的。但是对于大型基金操盘手或者专业资金团队来说，并不这么看，因而看个人需要。这里附带一下英国前两年FCA 去杠杆的新闻：

 

 

【出入金】

关于入金：其实坐惯国内投资的人会很奇怪为何出入金要放在参考因素上。因为涉及到外汇交易常常涉及到货币兑换。而货币兑换常常产生货币兑换损失，这其实是一笔不小的开支。而在中国特色的汇率情况下，存在现钞汇价和现汇汇价两种报价，这两种中间利润其实是被国家吃掉了（这里可以专门开一个专题来说明）。银行机构一般只支持电汇，而电汇手续费不低，且有最低额度.好在其他零售外汇商，支持银联、visa、mastercard 信用卡入金，汇率还是比较友好的，以当天汇率为准。

关于出金：这个非常关键。黑平台直接不给出，以各种阻挠，大家不要用不知名小平台。大型平台一般五个工作日内即可，嘉盛我做的是3天就到了。有点要提示就是打卡里的汇率价往往要低，是现汇转现钞存在1%的汇兑损失，这个理解就好，其他平台也是如此。现钞不仅仅在汇出汇款时要被额外收取费用，在结汇（用外币兑换人民币）时，现钞也是“二等公民”。从下图可以看出，无论在哪家银行办理结汇，现钞的价格都要比现汇低，即相同金额的现钞和现汇，现钞换成的人民币要比现汇少。其中美元少1%左右，其它货币少3%左右，如图所示：

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或者有三个月原路返回信用卡的套路，你可以利用这点避免兑换损失，但是要承担中美汇率波动风险，有可能是正向风险，也有可能负面风险。

【资金安全】

国内投资很少说XX证券跑路啦，但是在外汇因为不少零售商拿超买超卖头寸投放市场对冲，或者完全对赌情况，一般情况为盈利，但是存在黑天鹅事件，会导致对赌失败，亏损头寸被券商承担，比如瑞郎黑天鹅事件，将美国第一大外汇零售福汇集团直接击溃，从此一蹶不振。但是投资人的资金还是有一定保证，这和监管有关系，比如银行特别是第一章介绍的瑞讯银行是瑞士的，买了保险的，且有监管，这就会安全一些。这也是我们考虑的重中之重。

0x03 我的建议和选择

首先我更看重资金安全，能顺利出入金才是关键。

其次我看中出入金便捷性，可以信用卡，银联入金出金。

再其次我看重杠杆比例，要满足高杠杆。

最后一定要支持MT4，我是跑EA的

（PS:在线客服很关键，缓解交易急躁，嘉盛做的很好，ig很烂，ic 也很烂）

所以目前对我来说，嘉盛还是最好的选择。后来发现也是虚惊一场，那个提高杠杆比例只不过针对特定品种，而非我交易的。资金宽裕者，可用盈透或者各种外汇银行：瑞讯银行、杜高贝斯银行。不宽裕想投机者一些澳汇也能凑合比如IC market非主流。基本上就这些，其他的平台最好不碰，（另外陆毅资本如果回测或者实盘验证只认这些平台给出的交易数据。）

 

以上，希望对大家有帮助。

 

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